Après sa mort, les Hommes du Long Lac dirigé par Bard l'Archer et les Elfes de la Forêt Noire dirigé part Thranduil marchèrent vers l'Erebor en vue de toucher une partie du fabuleux butin enfoui dans les salles de la Montagne.
Thorin refusa de parlementer et envoya des messagers à son cousin Dáin II, dans les Collines de Fer, pour lui demander des renforts. Hommes et Elfes mirent alors le siège devant la Montagne.
Bilbon tenta de résoudre le conflit en offrant à Bard la Pierre Arcane, joyau que Thorin convoite par dessus tout.
Dès l'arrivée de Dáin II et de son armée de 500 nains devant la Montagne, la bataille entre tous ces peuples se faisait imminente mais, à la surprise de tous, une nuée noire de chauve-souris annonça l'arrivée de nombreux Orques et Wargs.
Les Nains, les Elfes et les Hommes décidèrent alors de s'allier. Au début de la bataille la bataille tourna en leur faveur, et ils réussirent à repousser le premier assaut des Orques. Cependant, ils furent très vite submergés par le nombre de leurs ennemis, les obligeant à combattre sur plusieurs fronts, ce qui leur faisait perdre lentement du terrain. Cependant les Aigles et Beorn arrivèrent soudain sur le champ de bataille. Ils se montrèrent décisifs dans la victoire finale, délogeant et tuant bon nombre d'ennemis (Beorn tua Bolg).
Malheureusement pendant cette bataille, bon nombre périrent : Thorin, Fili ou Kili
Après la bataille la région d'Erebor et de Dale fut de nouveau libre et le nouveau roi, Dáin II donna une part du trésor aux Elfes et aux Hommes qui reconstruisirent Esgaroth.
Déroulement de la bataille : (grâce à Ainulindalë)
-Arrivée des Gobelins et des Loups dans Dale
-Les elfes s'organisent avec Gandalf et Bilbon sur Montcorbeau
-Les Hommes et les nains s'organisent sur l'éperon Sud de la Montagne
-Charge des lanciers elfes et premières volées de leurs archers
-Charge des nains
-Charge des Hommes
-Première déroute des Gobelins
-Charge des Gobelins par les sentiers d'au-dessus de la Montagne
-Charge de Thorin et rassemblement des armées
-Deuxième déroute des Gobelins
-Arrivée de Bolg et de ses Champions
-Thorin est percé de lances
-Kili et Fili sont tués en défendant le corps de leur oncle
-Arrivée des Aigles et de Beorn
-Les Gobelins sont massacrés et Bolg est tué
-La Bataille est Gagnée
